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　　大事务五：阿里“通义千问”全面转向，进军C端市场，对标ChatGPT！并改名为“千问”（Qwen），全面临标ChatGPT模式。深度融合淘宝等平台，力求打制一坐式智能帮手。此次改版标记着阿里从B端转向C端变现，并加快全球结构，彰显其以AI为增加焦点的计谋大志。

　　大事务三：OPEC下调全球石油需求预估，Q3由“求过于供”转为“供过于求”，油价沉挫4%。OPEC正在最新月报中暗示，因为美国产量超出预期且OPEC本身也添加供应，全球石油市场正在第三季度已由欠缺转为过剩，供应每天超出需求约50万桶。OPEC秘书处上调非OPEC+国度供应预估89万桶，此中跨越一半来自美国。

　　大事务二：传说风闻激发光伏板块沉挫，行业协会和相关公司告急，秘书长放话：不走出恶性合作誓不！网传光伏行业收储打算“黄了”，A股光伏板块沉挫，光伏50？ETF一度跌超5%。中国光伏行业协会告急称动静不实，相关工做正稳步推进。协会施行秘书长刘译阳正在伴侣圈，将正在相关部委指点下推进行业自律和“反内卷”工做，从供需两头鞭策掉队产能有序退出，“不走出内卷式恶性合作誓不”。

　　本周市场有所震动，此中申万化工指数上涨2。61%，跑赢沪深300指数3。69%。标的方面，受益于储能高景气，本周锂电材料表示强势，行情从六氟、VC演绎到其它环节。行业边际变化方面，本周反内卷变化多多，己内酰胺以及无机硅反内卷，光伏做为反内卷的沉点行业之一，其边际变化时辰牵动着市场；正在这里谈下根本化工行业反内卷，我们认为行业履历了3-4年的下行周期，到了这个阶段即便没有政策，行业根基面边际向上的概率越来越高，标的目的上，能够考虑恰当结构根基面估值双底部的子行业。AI行业，本周行业不合进一步拉大，一边是行业基建端高景气宇持续，好比：黄仁勋亲赴台积电“要产能”，再好比：内存需求火爆，DRAM价钱预期再度上调，AI巨头以至疯抢2027年产能；一边是市场对于AI泡沫担心持续，好比：巴克莱下调甲骨文债权评级，再好比：“大空头”Burry指出科技巨头“低估折旧导致利润虚高”。储能行业，宁德时代、阿特斯双双签大单，国表里储能需求送来共振时辰，我们持续关心储能材料供需变化带来的投资机遇。石油行业，OPEC下调全球石油需求预估，Q3由“求过于供”转为“供过于求”，往后看，石油价钱承压的概率进一步增大。机械人行业，特斯拉拟扩建得州超等工场，年产1000万台Optimus人形机械人。投资方面，我们认为需要把更多研究沉心放正在需求，关心需求增速较快的子行业，包罗AI材料、储能材料。